Saliendo del pozo #Grecia

Los depositantes se enfrentan a una quita 


El 20% de los depositantes griegos,todos aquellos cuyo saldo sobrepasa los 100.000 euros, podría estar abocado a soportar una quita tras ponerse en marcha el mecanismo para recapitalizar a la banca. Según el memorándum aprobado ayer, el Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEdE) desembolsará de manera inmediata 10.000 millones de euros al sector, aunque reserva hasta otros 15.000 millones para un momento posterior. El BCE se salta sus normas para evitar que la banca griega colapse.

La clave para saber cuanto peso del rescate deberán soportar accionistas, inversores y depositantes reside en el deterioro sufrido por los bancos durante las casi tres semanas que dura el corralito.

En Grecia, las cuatro mayores entidades, que se reparten el 95% del negocio, hubieran podido evitar que propietarios de deuda y depositantes tuvieran que sufrir quita alguna si la situación actual fuera la misma que al cierre del primer trimestre. Pero en Grecia la banca se deteriora con mucha rapidez y no sólo desde que el primer ministro, Alexis Tsipras, decidió convocar el referéndum del 5 de julio.

Toda la banca de inversión y los expertos dan por seguro que capital, híbridos y deuda no serán suficientes para cubrir la parte del 'agujero' que le corresponde y señalan que los depositantes deberán soportar una quita, al igual que ya sucediera en el rescate de Chipre.

También en Grecia existe este temor y en los últimos días, los empresarios se apuran a saldar deudas con Hacienda ante el temor de una quita. En algunos casos, el ingreso sitúa su saldo por debajo de los 100.000 euros, la barrera de la garantía, y por otro, si se quedan por encima y sufren una quita, al menos habrán cumplido sus compromisos financieros con el fisco heleno.

Este movimiento ha provocado una entrada inesperada de dinero en las arcas públicas que, a su vez, ha sido aprovechada para inyectar unos 200 millones de euros a la banca, suficiente para resistir otros dos días de 'corralito'.

Según el mecanismo europeo, antes de que el dinero público rescate a la banca, las propias entidades deben contribuir con un 8% de sus pasivos. Primero se toca a los accionistas y si no es suficiente se sigue con los híbridos (bonos convertibles y subordinados), deuda junior y deuda senior. El siguiente turno es para los depósitos garantizados de más de 100.000 euros cuyos titulares no sean pymes ni particulares. En el caso de que con el dinero de las grandes empresas no llegue al 8%, también se aplicaría quita a particulares y pymes.